28 avril 2023Reuters

La Fed prévoit une refonte de la supervision bancaire après la faillite de SVB

par Ann Saphir, Hannah Lang et Chris Prentice

(Reuters) – La Réserve fédérale (Fed) a publié vendredi une analyse accablante sur son incapacité à identifier les faiblesses de Silicon Valley Bank (SVB) avant sa faillite et s’est engagée à renforcer la réglementation à laquelle sont soumises les banques américaines.

Dans ce que Michael Barr, le vice-président de la Fed chargé de la supervision, a qualifié d’examen « sans complaisance » de la supervision de SVB par la banque centrale, celle-ci a admis que la surveillance de la banque californienne s’était avérée inadéquate et que les normes réglementaires n’étaient pas assez strictes.

« La faillite de SVB démontre qu’il existe des faiblesses dans la réglementation et la supervision qui doivent être corrigées », a déclaré Michael Barr dans une lettre accompagnant le rapport de 114 pages.

Pour la Fed, la mauvaise gestion des risques fondamentaux par SVB a conduit à sa propre perte, mais les autorités de supervision n’ont pas pris la pleine mesure des problèmes que rencontrait cette banque, retardant leurs réactions.

Au moment de sa faillite, SVB avait 31 avertissements non traités sur sa sécurité et sa solidité, soit trois fois plus que ses concurrents, selon le rapport.

Des exigences plus élevées en matière de capital et de liquidités auraient renforcé la résistance de SVB, a ajouté la Fed. Michael Barr a déclaré qu’à la suite de cette faillite, la banque centrale réexaminerait la manière dont elle supervise et réglemente le risque de liquidité, en commençant par les risques liés aux dépôts non garantis.

SVB a été fermée administrativement le 10 mars par les autorités bancaires californiennes après des retraits massifs de clients.

La banque Signature basée à New York a fait faillite deux jours plus tard et la Fed, ainsi que d’autres autorités fédérales, ont pris des mesures pour éviter une crise de confiance naissante dans le secteur.

Avant les turbulences de mars, les autorités bancaires avaient concentré l’essentiel de leurs moyens de contrôle sur les grandes banques de Wall Street, considérées comme cruciales pour la stabilité financière.

La prise de conscience du fait que des banques régionales peuvent non seulement provoquer des dysfonctionnements dans le système financier mais aussi le faire très vite, a imposé une remise en question.

« La contagion liée à la faillite de SVB a menacé la capacité d’un large éventail de banques à fournir des services financiers et un accès au crédit pour les particuliers, les familles et les entreprises », a déclaré Michael Barr.

« Nous devons développer une culture qui permette aux superviseurs d’agir face à l’incertitude », a-t-il ajouté.

(Ann Saphir, Hannah Lang and Chris Prentice, version française Laetitia Volga, édité par Bertrand Boucey)