24 janvier 2025Reuters

La banque italienne Monte dei Paschi lance une offre surprise sur Mediobanca

(Reuters) – La banque italienne Monte dei Paschi (MPS) a annoncé vendredi une offre surprise de 13,3 milliards d’euros pour acquérir toutes les actions de la banque d’investissement Mediobanca.

MPS, longtemps considérée comme le mauvais élève du système bancaire italien jusqu’à son renflouement en 2017, a déclaré offrir 23 de ses propres actions pour 10 actions Mediobanca déposées, soit une prime de 5% par rapport au cours de clôture de jeudi.

Mediobanca a une valeur de marché de 12,7 milliards d’euros, contre 8,8 milliards pour Monte dei Paschi.

L’offre doit être vue comme « amicale » et centrée sur la préservation du nom Mediobanca dans le monde de la banque d’investissement, a voulu rassurer le directeur général de MPS, Luigi Lovaglio, un banquier chevronné qui a supervisé le redressement de la banque basée à Sienne.

« Nous n’avons pas l’intention de faire disparaître Mediobanca », a affirmé Luigi Lovaglio. « Je n’ai même pas les compétences nécessaires pour être directeur général d’une banque d’investissement. »

L’offre de rachat pour Mediobanca ne résulte pas d’un accord entre les groupes, mais n’était pas inattendue par la banque d’investissement, a dit à Reuters une source proche du dossier.

Le conseil d’administration de Mediobanca se réunira dans les prochains jours pour discuter de l’offre, a-t-elle ajouté.

Cette offre surprise n’a pas impressionné les marchés et l’action MPS cédait 6,91% à 6,49 euros à 16h37 GMT tandis que le titre Mediobanca grimpait lui de 7,72% à 16,47 euros au même moment.

L’agence Bloomberg avait rapporté jeudi, en citant des sources familières du sujet, que MPS envisageait d’acquérir le contrôle total ou partiel de Mediobanca, et que l’annonce pourrait être faite dès vendredi.

Une fusion entre les deux groupes accélérerait la consolidation du secteur bancaire italien, qui a fait l’objet de plusieurs offres au cours des derniers mois.

Le vice-Premier ministre italien Antonio Tajani s’est montré positif sur cette offre. « Toute initiative du marché visant à renforcer notre système bancaire, qui est déjà sain, est la bienvenue », a-t-il déclaré.

L’offre de rachat fait suite aux efforts déployés par l’Italie pour reprivatiser la banque toscane. Delfin, la holding du défunt milliardaire Leonardo Del Vecchio, et un autre magnat, Francesco Gaetano Caltagirone, sont entrés en novembre au capital du groupe.

Le gouvernement italien a vendu notamment une participation de 15% dans MPS en novembre dernier, dont 5% à Banco BPM, affirmant que la reprivatisation de MPS devrait aider à construire une troisième grande banque aux côtés d’Intesa Sanpaolo, et UniCredit.

MPS, qui, comme d’autres banques de taille moyenne, est confrontée à des défis à long terme en raison de la nécessité d’investissements technologiques importants et de la menace d’acteurs non bancaires.

(Rédigé par Valentina Za à Milan et Gursimran Kaur à Bangalore, avec Giulia Segreti, version française Diana Mandia et Kate Entringer, édité par Augustin Turpin et Sophie Louet)